Una de las preguntas más recurrentes que me hacen mis clientes inversores es ésta: ¿Con la que está cayendo, debo continuar aportando a mi fondo de inversión?
Y esto es lo que les respondo: ¡AHORA, MÁS QUE NUNCA!
La importancia de tener un plan
Nunca dejo de recomendar a la gente que ahorre para su futuro, y sobre todo, que invierta para que pueda conquistar su apreciada independencia financiera.
Ello se consigue trazando un Plan. Concretamente un Plan de Inversión mensual, consistente en aportar la cantidad que cada cual tenga estipulada, en función de su situación personal/familiar.
Pero si en algún momento, es más conveniente continuar aportando a nuestro Plan de Inversión, es cuando en los mercados reina la incertidumbre y el desánimo. Justo en momentos de elevada volatilidad como los actuales.
Esto es así, porque cuando aportamos cada mes la misma cantidad a nuestra cartera de fondos de inversión, y los mercados cotizan con descuento (como ocurre ahora en tiempos de pandemia), nos permite comprar más participaciones, que cuando los mercados cotizan con “normalidad”.
Es decir, nuestras participaciones compradas mensualmente a precios baratos, valdrán “oro” cuando los mercados se recuperen y culminen su senda alcista. Circunstancia ésta, que muy probablemente llegará.
“Esto es lo que se conoce como la técnica del “Dollar Cost Averaging”, y está demostrado que es el mejor sistema de acumulación de capital a largo plazo”.
¿En qué consiste la técnica del “Dollar Cost Averaging”?
Aunque esta expresión suene bastante rara y no disponga de una traducción clara en español, podría llevar a pensar que es un concepto altamente complejo, pero en realidad no lo es.
La técnica del “Dollar Cost Averaging” consiste en ir tomando posiciones en un valor o fondo de inversión concreto poco a poco, y con cantidades (importes) siempre iguales.
De tal manera que como la cantidad a invertir periódicamente siempre es la misma, cuando el valor de la cotización es más bajo, compro más acciones o participaciones; y cuando es más alto, compro menos. De esta forma se reduce el precio medio de adquisición.
Veámoslo mediante un ejemplo
Imaginemos que aportamos cada trimestre la misma cantidad de 10.000€ en la adquisición de participaciones de un fondo de inversión compuesto por renta variable mundial; y suponemos la existencia de dos escenarios de mercado diferentes:
- A: Contexto de mercado volátil
- B: Contexto de mercado sostenidamente alcista
Tal como se puede comprobar mediante este sencillo ejemplo, si utilizamos el sistema del “Dollar Cost Averaging”, cuando el contexto de mercado es volátil e incierto (a veces con caídas abruptas), tal como sucede en la realidad, obtenemos un mayor rendimiento. Parece una paradoja, pero es real como la vida misma.
En resumen, el mejor plan es invertir de forma periódica y continuada en el tiempo. Aprovecha los momentos de incertidumbre y desánimo para seguir aportando a tu cartera de Fondos de Inversión.
La técnica del “Dollar Cost Averaging” es el mejor sistema de acumulación de capital a largo plazo.
Foto cabecera: Estee Janssens®
