¿Conviene amortizar anticipadamente la hipoteca?

POR Josep Castro
03/08/2026

Esa es la pregunta que se está haciendo mucha gente, en especial, aquellas personas que están pensando qué hacer con la próxima PAGA DOBLE.

Si ese fuese tu caso, o bien si un ser querido estuviese en esa situación, antes de hacer nada, es importante que leas este email.

Aquí te explico cómo se debería proceder para optimizar tus finanzas personales.

Es cierto que las DEUDAS provocan estrés, ansiedad, insomnio…, para mucha gente.

En especial, las “malas”, es decir, aquellas deudas caras, carísimas que están vinculadas con el consumo.

Siempre digo que las denominadas “deudas malas” tenemos que eliminarlas o erradicarlas cuanto antes.

No obstante, la hipoteca contratada para adquirir la vivienda habitual, en el caso de que:

Tenga un tipo de interés razonable o moderado, y
La casa esté dimensionada a las necesidades personales/familiares (es decir, no sea un “casoplón”)

No debemos considerar esa hipoteca como una “deuda mala”.

Si ahora cuidas de tu dinero, a la larga él cuidará de ti

Siempre tenemos que ser muy cuidadosos con nuestro efectivo, pero en épocas de incertidumbre, como la que nos invade, debemos ser todavía más cautelosos con nuestro dinero.

Es cierto que coyuntamente los tipos están subiendo, y eso preocupa a las personas que tienen hipoteca a tipo de INTERES VARIABLE.

Pero, tampoco creemos que subirán de forma estratosférica, ya que en caso contrario eso implicaría un grave perjuicio para la economía en general, es decir, para las personas, familias, empresas, y estados; los cuales están bastante endeudados.

Lo más probable es que cuando los tipos toquen el “pico o el tipo terminal”, lo que se espera que ocurra pronto, los tipos de interés no tardarán mucho tiempo a estabilizarse.

Por lo tanto, de acuerdo con los argumentos precedentes, mi recomendación para aquellas personas/familias que tengan una hipoteca sujeta a un tipo moderado, no hay que correr para amortizar anticipadamente la hipoteca, por las siguientes razones.

¿Cuándo no tiene sentido amortizar la hipoteca anticipadamente?

1. Hay una expresión que utilizamos los financieros que dice: The cash is King, es decir, el efectivo es el REY.

Por lo tanto, ante momentos de incertidumbre, te tiene que pillar con dinero líquido, y tener bien dotado tu Fondo de Emergencia (o colchón de seguridad), por lo que pueda pasar.

Ante períodos de incerteza como los que vivimos, lo que nunca debes hacer es descapitalizarte. Lo más aconsejable es dotar bien tu Fondo de Emergencia.

2. Si tu hipoteca se mantiene a tipos moderados (por debajo del 4%) te conviene invertir el dinero, antes de anticipar la deuda.

¿Por qué? Porque entendemos que, en lugar de devolver ese dinero al banco, puedes invertirlo para conseguir un mayor rendimiento, cómo por ejemplo del 5%, 6% o incluso más.

Para ello, mi recomendación es que, una vez nutrido tu Fondo de Emergencia, movilices tus ahorros hacia la inversión, y pon a trabajar tu dinero; puesto que éste no te da nada en la cuenta bancaria.

¿Tienes que invertir todos tus ahorros?

No, solo aquella parte que exceda de tu Fondo de Emergencia o “colchón de seguridad”, que es aquel dinero que debes mantener en tu cuenta bancaria para hacer frente a imprevistos que puedan acontecer.

3. Mantén el dinero para aprovechar la oportunidad.

Vivimos tiempos de “crisis” permanente, entiendo la palabra crisis desde su acepción etimológica como: “Cambio profundo y decisivo de la situación que genera inestabilidad e incertidumbre”.

No en vano, la palabra crisis escrita en chino mandarín, está configurada por dos caracteres gráficos que significan: RIESGO Y OPORTUNIDAD.

危机

Es por ello que en época de crisis siempre encontrarás buenas oportunidades.

Ya sea en el ámbito inmobiliario, en la bolsa, o incluso hasta en el consumo de bienes duraderos como puede ser buenos coches de ocasión.

En conclusión,

Cuando el tipo de interés de tu hipoteca es sensiblemente inferior a la tasa de rendimiento que puedes obtener por tus inversiones financieras (por ejemplo, en un fondo de inversión), no te conviene amortizar de forma anticipada tu hipoteca; por las tres razones expuestas anteriormente.

No obstante, para aquellas personas que por motivos psicológicos muestren cierta aversión a mantener deudas (incluso de las buenas), pueden plantearse el amortizar anticipadamente su hipoteca, al menos en parte, y dedicar la otra parte a invertir ese dinero para:

Rentabilizarlo: Obtener un mayor rendimiento.
Capitalizarte: Beneficiándote de la magia del interés compuesto.
Mantenerlo líquido: Para aprovechar alguna que otra oportunidad que se pueda presentar.

Newman: seguimiento constante

Desde Newman continuamos con el firme propósito de mantener debidamente informados y acompañados a los ahorradores a lo largo de su trayecto inversor.

Pd. Este texto ha sido creado con mucho ❤️ y nada de inteligencia artificial.