Aprovecha las caídas para acumular más prosperidad

POR Josep Castro
26/03/2026

Vivimos tiempos convulsos. En dónde la incertidumbre es la protagonista y la falta de visibilidad es la nota predominante.

Los conflictos armados, los procesos bélicos y las guerras en general sabemos cómo empiezan, pero se ignora cómo y cuándo acabarán.

En este sentido, lo que más pesa en estas situaciones es la tragedia humanitaria de tantas personas inocentes. Sin duda, su sacrificio y dolor es lo más transcendente.

¿Cuál es la incidencia económica del conflicto?

La situación actual en Oriente Medio no es una excepción, y en el ámbito económico, la respuesta de los mercados financieros ante problemas en el suministro energético (petróleo y gas) ha sido la esperada: bajadas hasta ahora moderadas en las bolsas mundiales, por el miedo de una inflación de precios persistente.

En Europa, el índice de las principales empresas cotizadas (Euro Stoxx 50) bajó del orden del 13,30% desde su punto álgido a su punto mínimo reciente. Se trata de una caída leve comparada con otros precedentes bélicos (guerras del Golfo Pérsico, invasión de Ucrania, etc.)

El consenso de los analistas financieros piensa que, en esta ocasión, lo peor ha pasado, esperando una recuperación y normalización progresiva de la situación. Veremos si aciertan… porque con Trump nunca se sabe.

Entretanto, ¿cómo se debe actuar?

La consigna no puede ser otra que estar tranquilo y aprovechar las caídas para acumular más prosperidad.

Esta actitud no se debe tachar de insensible, sino de sensata. Podemos continuar siendo personas solidarias y generosas, a la vez que procuramos proteger y amplificar nuestro patrimonio.

El dinero inteligente sabe que en momentos de turbulencia es cuando aparecen las mejores oportunidades, y en lugar de atemorizarse continúan activamente con su PLAN DE INVERSIÓN.

Para ello utilizan una estratégica de APORTACIÓN SISTEMÁTICA, basada en la técnica conocida mundialmente como “Dollar Cost Averaging” (DCA), resultando ser el mejor sistema de acumulación de capital a largo plazo.

¿En qué consiste la aportación sistemática?

En realidad, el concepto es simple, y consiste en ir tomando posiciones en un valor o fondo de inversión concreto poco a poco, y con cantidades (importes) siempre iguales, por ejemplo: 100 €, 300 €, 500 € o 1 000 € al mes (o la cifra que más te convenga).

De tal manera que, como la cantidad a invertir periódicamente siempre es la misma, cuando el valor de la cotización es más bajo, compras más acciones o participaciones; y cuando es más alto, compras menos. De esta forma se reduce (optimiza) el precio medio de adquisición. Lo que es algo formidable.

Mejor lo vemos con un ejemplo

Imaginemos que aportamos cada trimestre la misma cantidad de 10 000 € en la adquisición de participaciones de un fondo de inversión compuesto por renta variable mundial, y suponemos la existencia de dos escenarios de mercado diferentes:

• A: Mercado volátil (con bajadas y subidas).
• B: Mercado sostenidamente alcista

De tal manera que al final del cuarto trimestre, en ambos supuestos el precio sea el mismo de 120 € por participación, pero el camino para llegar ahí, es diferente en ambos casos.

Mira la evolución de los precios en los siguientes cuadros y gráficas:

Fuente: Elaboración propia

¿Qué conclusión extraemos de todo ello?

Aunque parezca un auténtico contrasentido, este sencillo ejemplo demuestra que, si utilizamos el sistema de la inversión sistemática o  “Dollar cost averaging”, cuando el contexto de mercado es volátil e incierto (a veces con caídas abruptas), tal como sucede habitualmente en la realidad, obtenemos incluso un mayor rendimiento.

A su vez, conseguimos acumular más valor para nuestra cartera. Ya sé que puede resultar difícil de creer, pero si lo deseas no me creas a mí, mejor compruébalo por ti mismo. Te sorprenderá la potencia de la inversión sistemática.

Te invito a mirar de nuevo los números y gráficos anteriores. No es magia, es pura matemática financiera a tu favor.

Si automatizas el proceso de tu inversión sistemática, e inviertes la misma cantidad cada mes, conseguirás dos cosas muy importantes, a cuál mejor:

1. Evitas la problemática derivada de la aparición de posibles sesgos psicológicos que puedan surgir en tu proceso inversor.
2. Te beneficias del valor aportado por la diversificación temporal, que obtienes al invertir en diferentes etapas temporales.

Asimismo, es recomendable amplificar todavía más la potencia de la inversión sistemática mediante las siguientes estrategias:

• La fijación de un crecimiento anual de las cantidades aportadas, por ejemplo, a razón de un 3% de incremento anual (algo más a la inflación prevista).
• Ampliando tu cantidad fijada en aquellos momentos que acontezcan correcciones de valoración importantes en los mercados (por ejemplo, cuando los mercados caigan en poco tiempo un 10% o más), tal como es el caso actual.

¿Quiénes son los ganadores y perdedores en este contexto?

Bien, ahora sí que ya estamos en posición de saber quiénes son los ganadores financieros de esta y todas las guerras. En concreto, son aquellas personas que:

• Aprovechan las caídas para comprar más barato
• Invierten en bienes reales y activos “duros” como: oro, inmuebles y acciones de empresas solventes y rentables; para protegerse de la pérdida de valor adquisitivo de la moneda corriente.
• Asumen “deudas buenas” de forma moderada a bajo coste para amplificar su inversión en buenos activos.

Por el contrario, los perdedores son aquellos que:

• Mantienen su patrimonio financiero en efectivo por temor a perderlo.
• Venden sus activos en el peor momento a precios de saldo y vuelven a comprar cuando todo se ha calmado a precios mucho más caros.
• No aprovechan el apalancamiento derivado de contratar “deuda buena”, y en algunos casos, incluso los más vulnerables, se endeudan de mala manera para financiar su consumo; lo cual es desastroso.

Para ir finalizando, me gustaría que te quedes con tres consignas a modo de síntesis de lo que se debería hacer siempre:

1. AHORRAR
2. INVERTIR
3. APORTAR DE FORMA SISTEMÁTICA

Esto lo debería hacer todo el mundo, en tiempos de paz y todavía más en momentos de guerra, especialmente los más jóvenes.

Te agradecería que puedas compartir esta consigna con aquellas personas queridas de tu círculo de confianza.

Newman: seguimiento constante

Desde Newman continuamos con el firme propósito de mantener debidamente informados y acompañados a los ahorradores a lo largo de su trayecto inversor.